Liquiditätsplanung 2026: Anleitung, Beispiel & Excel-Vorlage

Liquiditätsplanung ist die monatsgenaue Gegenüberstellung aller erwarteten Einzahlungen und Auszahlungen eines Unternehmens. Ergebnis ist der voraussichtliche Kontostand am Ende jedes Monats. Damit beantwortet sie die zentrale Überlebensfrage jeder Gründung: Kann ich meine Rechnungen bezahlen, wenn sie fällig werden?

Der entscheidende Unterschied zur Gewinnrechnung: Der Liquiditätsplan kennt keine Abschreibungen und keine Rückstellungen, dafür aber Umsatzsteuer, Kredittilgung und Privatentnahme. Genau die Posten also, die zwar keinen Aufwand darstellen, aber Geld vom Konto abfließen lassen.

Merksatz: Gewinn ist eine Meinung, Liquidität ist eine Tatsache. Zahlungsunfähigkeit ist zudem ein Insolvenzgrund nach § 17 InsO – ein fehlender Gewinn ist es nicht.

Alle drei gehören in einen bankfähigen Businessplan und müssen konsistent zueinander sein. Der Umsatz der Rentabilitätsvorschau muss sich – zeitversetzt um das Zahlungsziel – im Liquiditätsplan wiederfinden.

Einzahlungen

• Umsatzerlöse brutto, nach tatsächlichem Zahlungseingang
• Anzahlungen und Vorauszahlungen von Kunden
• Privateinlagen und Eigenkapital
• Auszahlungen aus Krediten und Fördermitteln (z. B. KfW-Startgeld, Gründungszuschuss)
• Umsatzsteuer-Erstattungen des Finanzamts

Auszahlungen

• Wareneinsatz und Material
• Personalkosten inklusive Lohnnebenkosten und Lohnsteuer
• Miete, Nebenkosten, Versicherungen, Beiträge (IHK/HWK, Berufsgenossenschaft)
• Marketing, Software, Telefon, Fahrzeugkosten
• Steuerberater, Rechtsberatung, Weiterbildung
• Umsatzsteuer-Zahllast an das Finanzamt
• Einkommensteuer- bzw. Körperschaftsteuer-Vorauszahlungen
• Zins und Tilgung von Krediten
• Investitionen (voller Kaufpreis im Zahlungsmonat, nicht die Abschreibung)
• Privatentnahme bzw. Geschäftsführergehalt

Am Ende jeder Monatsspalte stehen drei Zeilen: Monatssaldo (Einzahlungen minus Auszahlungen), Endbestand (Anfangsbestand plus Saldo) und eine Warnzeile, die bei negativem Endbestand anschlägt.

1. Anfangsbestand erfassen: tatsächlicher Kontostand plus Kasse zum Planungsstart.
2. Einzahlungen planen: Umsatz realistisch schätzen und um das Zahlungsziel nach hinten verschieben. Im ersten Halbjahr eher konservativ – halbiere deine erste Schätzung und prüfe, ob der Plan das aushält.
3. Auszahlungen erfassen: zuerst die Fixkosten (sie sind sicher), dann die variablen Kosten in Abhängigkeit vom Umsatz.
4. Steuern einplanen: Umsatzsteuer-Zahllast in den ersten zwei Jahren monatlich, Einkommensteuer-Vorauszahlungen quartalsweise (10.3., 10.6., 10.9., 10.12.).
5. Saldo und Endbestand berechnen: Der Endbestand eines Monats ist der Anfangsbestand des nächsten – so entsteht die durchgehende Linie.
6. Szenarien rechnen: Best Case, Realistic Case, Worst Case mit 30 % weniger Umsatz und 30 Tagen späterem Zahlungseingang.

Beispiel: Handwerksbetrieb als Einzelunternehmen, Start im Januar mit 8.000 € Eigenkapital auf dem Geschäftskonto. Alle Werte brutto, Zahlungsziel 30 Tage – die Januar-Rechnungen fließen also erst im Februar zu.

Was das Beispiel zeigt: Der Betrieb ist ab Februar profitabel, rutscht aber im Januar fast auf null, weil noch keine Zahlung eingegangen ist. Ein einziger verspäteter Kunde oder eine unerwartete Reparatur hätte im Januar zur Zahlungsunfähigkeit geführt. Deshalb gehören eine Kontokorrentlinie über mindestens 5.000 € und ein Anzahlungsmodell für Materialkosten in diesen Fall.

Unsere Vorlage enthält einen fertigen 12-Monats-Liquiditätsplan mit allen oben genannten Positionen, hinterlegten Formeln für Monatssaldo und Endbestand, einer automatischen Warnzeile bei Unterdeckung sowie einem Anleitungsblatt. Blaue Zellen sind Eingabefelder, schwarze Zellen enthalten Formeln.

Liquiditätsplan-Vorlage (Excel, XLSX) herunterladen

Die Datei funktioniert in Excel, LibreOffice Calc, Numbers und Google Tabellen. Kein Login, keine E-Mail-Adresse nötig.

Wenn du lieber direkt im Browser rechnest, nutze unseren Liquiditätsplan-Rechner: Er berechnet Monatssaldo, Endbestand und den Monat einer drohenden Unterdeckung automatisch und du kannst das Ergebnis anschließend in die Excel-Vorlage übertragen.

Wichtig: Die günstigen Maßnahmen brauchen den meisten Vorlauf. Deshalb plane mindestens sechs Monate voraus – wer erst bei akuter Ebbe reagiert, bleibt nur der teure Dispo.

• Netto statt brutto geplant: Die Umsatzsteuer wird als eigenes Geld verbucht und fehlt bei der Voranmeldung.
• Zahlungsziele ignoriert: Umsatz im Monat der Rechnung statt im Monat des Geldeingangs angesetzt.
• Privatentnahme vergessen oder zu niedrig kalkuliert.
• Steuervorauszahlungen vergessen: Im zweiten Jahr kommen Nachzahlung für Jahr 1 und Vorauszahlung für Jahr 2 gleichzeitig.
• Zu optimistischer Startumsatz: Die ersten drei Monate bringen erfahrungsgemäß einen Bruchteil des Zielumsatzes.
• Saisonalität geglättet: Jahresumsatz durch 12 geteilt statt echte Saisonverläufe abgebildet.
• Plan nie aktualisiert: Ein Liquiditätsplan ohne monatlichen Ist-Abgleich ist nach acht Wochen wertlos.

Setze dir einen festen Termin, etwa den dritten Werktag jedes Monats. Dann erledigst du drei Dinge: Ist-Zahlen des Vormonats aus dem Kontoauszug eintragen, Abweichungen über 10 % kurz begründen und einen neuen Monat hinten anhängen. So hast du dauerhaft einen Zwölf-Monats-Horizont und erkennst Engpässe zwei Quartale im Voraus statt zwei Wochen.

Für Bankgespräche ist genau dieser Ist-Plan-Vergleich das stärkste Argument: Er zeigt, dass du dein Zahlenwerk beherrschst – und verbessert die Konditionen häufig spürbar.

• Cash Runway: aktueller Bestand geteilt durch durchschnittlichen monatlichen Netto-Abfluss – wie viele Monate du ohne neue Einnahmen überlebst.
• Liquiditätspuffer: Endbestand im Verhältnis zu den Monatsfixkosten, Zielwert mindestens 3.
• Debitorenlaufzeit: durchschnittliche Tage zwischen Rechnung und Zahlungseingang – jeder eingesparte Tag verbessert die Liquidität direkt.
• Burn Rate: monatlicher Netto-Mittelabfluss in der Anlaufphase.