Kapitalbedarf-Rechner
Wie viel Startkapital brauchst du wirklich? Inklusive Anlaufverlusten, Reserve, Runway und Finanzierungslücke.
1. Was kostet der Start?
Einmalige Ausgaben, bevor der erste Euro Umsatz fließt.
Was ist Kapitalbedarf?
Der Kapitalbedarf ist die Summe aus Investitionen, Gründungskosten und dem Geld, das den Betrieb bis zum Erreichen der Gewinnschwelle trägt – zuzüglich privater Lebenshaltungskosten der Gründenden. Er ist die Grundlage jedes Finanzierungsgesprächs. Zu knapp geplanter Kapitalbedarf ist eine der häufigsten Ursachen für Nachfinanzierungen zu schlechten Konditionen.
So wird gerechnet
Kapitalbedarf gesamt
Kapitalbedarf = Investitionen + Gründungskosten + Anlaufverluste + Liquiditätsreserve
Der häufigste Fehler ist, nur die Investitionen zu rechnen und die Anlaufverluste zu vergessen.
Monatlicher Burn
Burn = Fixkosten + Privatentnahme − Deckungsbeitrag aus Umsatz
Der Betrag, den du in der Anlaufphase Monat für Monat aus der Kasse verlierst.
Runway
Runway (Monate) = verfügbares Kapital / monatlicher Burn
Wie lange dein Geld reicht, wenn der Umsatz auf dem heutigen Niveau bleibt.
Schritt für Schritt
- 1
Investitionen erfassen
Maschinen, Fahrzeuge, IT, Ladenbau, Website, Erstausstattung an Ware.
- 2
Gründungskosten ergänzen
Notar, Handelsregister, Gewerbeanmeldung, Beratung, Genehmigungen, Stammkapital-Nebenkosten.
- 3
Laufende Fixkosten und Privatentnahme angeben
Beides muss ab Tag eins finanziert sein, auch wenn noch kein Umsatz fließt.
- 4
Umsatzhochlauf schätzen
Gib an, wie lange es dauert, bis du deinen Zielumsatz erreichst – meist 6 bis 18 Monate.
- 5
Reserve festlegen
Plane mindestens drei Monatsfixkosten als Puffer. Banken erwarten diesen Sicherheitsaufschlag ausdrücklich.
- 6
Ergebnis prüfen
Der Rechner zeigt dir Gesamtkapitalbedarf, Runway und die Finanzierungslücke gegenüber deinem Eigenkapital.
Rechenbeispiel
Beispiel: Handwerksbetrieb mit Fahrzeug und Werkzeug
- Investitionen
- 38.000 €
- Gründungskosten
- 2.500 €
- Fixkosten pro Monat
- 4.200 €
- Privatentnahme pro Monat
- 2.500 €
- Anlaufphase bis Break-even
- 8 Monate
- Anlaufverluste (kumuliert)
- ≈ 26.800 €
- Liquiditätsreserve
- 12.600 €
- Kapitalbedarf gesamt
- ≈ 79.900 €
Die Investitionen machen weniger als die Hälfte des Kapitalbedarfs aus. Wer nur die 38.000 € finanziert, gerät im fünften Monat in die Liquiditätsfalle – genau daran scheitern die meisten Gründungen.
Warum Kapitalbedarf mehr ist als die Investitionssumme
Kapitalbedarf setzt sich aus vier Blöcken zusammen: Investitionen, einmalige Gründungskosten, kumulierte Anlaufverluste und Liquiditätsreserve. Die letzten beiden werden regelmäßig unterschätzt.
Bis der Umsatz die Kosten trägt, vergehen je nach Geschäftsmodell 6 bis 24 Monate. Diese Zeit muss vollständig durchfinanziert sein – inklusive der privaten Lebenshaltung.
Runway richtig interpretieren
Der Runway sagt dir, wie viele Monate du bei gleichbleibendem Umsatz noch handlungsfähig bist. Unter sechs Monaten wird jede Verhandlung mit Banken und Lieferanten schwierig.
Beobachte den Runway monatlich. Er ist die einzige Kennzahl, die eine drohende Zahlungsunfähigkeit früh genug sichtbar macht, um noch gegensteuern zu können.
Finanzierungsquellen für die Lücke
Bleibt nach Eigenkapital eine Lücke, kommen KfW-Startgeld, ERP-Gründerkredit, Bürgschaftsbanken, Landesförderprogramme oder der Gründungszuschuss infrage.
Wichtig: Förderkredite müssen vor dem Start beantragt werden. Nach der Gründung ist der Zugang zu den meisten Programmen versperrt.
Häufige Fragen
Wie viel Startkapital brauche ich zur Gründung?+
Das hängt vom Geschäftsmodell ab. Als Faustregel gilt: Investitionen plus Gründungskosten plus die kumulierten Verluste bis zum Break-even plus drei Monatsfixkosten als Reserve. Bei Solo-Dienstleistungen liegt der Bedarf oft bei 10.000 bis 25.000 €, bei Ladengeschäften und Gastronomie schnell im sechsstelligen Bereich.
Zählt mein Lebensunterhalt zum Kapitalbedarf?+
Ja. Die private Entnahme ist in der Anlaufphase ein realer Zahlungsabfluss und gehört in jeden seriösen Kapitalbedarfsplan. Banken streichen Pläne, in denen die Gründerin scheinbar von Luft lebt.
Wie hoch sollte die Liquiditätsreserve sein?+
Mindestens drei, besser sechs Monatsfixkosten. Bei stark schwankenden Einnahmen oder langen Zahlungszielen im B2B-Geschäft eher mehr, weil zwischen Leistung und Zahlungseingang oft 60 Tage liegen.
Was ist der Unterschied zwischen Kapitalbedarf und Investitionsplan?+
Der Investitionsplan listet nur die Anschaffungen. Der Kapitalbedarfsplan umfasst zusätzlich Gründungskosten, Betriebsmittel, Anlaufverluste und Reserve – er beantwortet die Frage, wie viel Geld insgesamt bereitstehen muss.
Wie viel Eigenkapital verlangen Banken?+
Üblich sind 15 bis 20 Prozent der Gesamtsumme, bei Förderkrediten wie dem KfW-Startgeld teilweise weniger. Höheres Eigenkapital verbessert Zinssatz und Bewilligungschance deutlich.
Kann ich den Kapitalbedarf nachträglich erhöhen?+
Nachfinanzierungen sind möglich, aber deutlich schwerer und teurer als die Erstfinanzierung. Plane lieber von Anfang an einen Puffer ein, als später unter Zeitdruck verhandeln zu müssen.
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Geprüft & belegt
- Letzte Prüfung
- 14. August 2026
- Nächste Prüfung
- 12. Dezember 2026 (alle 120 Tage)
- Geprüft von
- Gründer-Guru RedaktionFachredaktion Gründung, Steuern & Förderung
Verwendete Quellen
- Interaktiver Lohn- und Einkommensteuerrechner – Bundesministerium der Finanzen
- § 32a EStG – Einkommensteuertarif – Bundesministerium der Justiz
- § 19 UStG – Kleinunternehmerregelung – Bundesministerium der Justiz
- KfW – Gründerkredit StartGeld – kfw.de
- BMWK – Kapitalbedarfsplanung – bmwk.de
Stand: Januar 2026